ANGGOTA
KELOMPOK
DYAH AYU
KUSUMA WARDANI (22212330)
KAHLIL
FAUZAN ( 24212013)
MEGA AYU
PUSPITA (24212507)
MUFINGATUN (24212750)
KELAS : SMAK06-03
Tema
: Consumption
Judul
: Analisis Ekonometrik Konsumsi Rokok di Inggris
Nama Pengarang/Tahun/Penerbit
: Magdalena Czubek Surjindeer Johal/2010/
Latar
Belakang & Masalah :
·
Dasar
Pemikiran
Kelaziman
bebas merokok di Inggris diukur dengan proporsi perokok dalam penduduk dewasa.
Sekarang telah menurun dalam beberapa dekade. Setelah Perang Dunia Kedua, lebih
dari dua pertiga dan hampir setengah dari seluruh perempuan digolongkan sebagai
perokok. Pada pertengahan tahun 1970,
·
Motivasi
Penelitian
Penulis
melakukan penelitian ini dengan harapan dapat memperkirakan harga elastisitas
permintaan rokok di Inggris. Mengingat bahwa H.M Revenue & Customs (HMRC) pada tanda terima konsumsi. Itu
merupakan harga elastisitas yang dibayarkan untuk pembayaran via konsumsi. Hal
tersebut yang menginspirasi penulis.
Hasil
dan Analisis :
Menurut
analisis kami dalam jurnal ini adalah penulis ingin mempresentasikan di dalam
karya ini untuk memperkirakan elastisitas harga konsumsi rokok sendiri di
Inggris. Hasil tersebut akan digunakan untuk menangkap perilaku-perilaku yang
berdampak terhadap kebijakan tembakau pada pendapatan pajak. Untuk alasan ini,
pembayaran via konsumsi total telah diserap. Karena posisi rokok yang dominan
di Inggris adalah pasar tembakaunya.
Waktu
yang telah ditetapkan seri-metodologi menggunakan regrese kointegrasi modeling
adalah pengumpulan dua langkah Engle-Granger, yaitu pendekatan jangka panjang
hubungan antara konsumsi rokok dan pendekatan jangka pendek model dinamis
diselidiki bersama harga. Keduanya disediakan untuk memperkirakan secara
konsisten dengan sastra/kebudayaan dan
pengetahuan kita tentang pasar.
Kesimpulan
:
Menurut Keynes (1929-1930), pengeluaran konsumsi yang
dilakukan oleh sektor rumah tangga dalam perekonomian tergantung dari besarnya
pendapatan. Perbandingan antara besarnya konsumsi dengan jumlah pendapatan
disebut kecondongan mengkonsumsi (MPC = Marginal Propensity to Consume).
Semakin besar MPC. Semakin besar MPC semakin besar pula pendapatan yang
digunakan untuk kegiatan konsumsi dan sebaliknya.
Untuk menghindari konsumsi rokok yang terus menerus, pemerintah
Inggris menaikkan elastisitas harga rokok dengan menginput faktor-faktor lain
terkhusus untuk tembakau sebagai biaya produksi sehingga harga rokok tersebut
dianggap stabil dan konsisten dengan elastisitas perkiraan berkisar antar -1,17
dan 0,92.
Dikutip dari : http://www.hmrc.gov.uk/research/cig-consumption-uk.pdf
Tema
: Investasi
Langsung Asing
Judul : Foreign Direct Investment - Growth
Nexus: A Review
Of
The Recent
Literature
Nama
Pengarang : Ilhan
Ozturk
Tahun
: 2007
Penerbit
: http://www.usc.es/economet/eaa.htm
Latar
Belakang dan Masalah :
·
Dasar
Pemikiran
Beberapa
penulis menekankan bahwa pembentukan hak milik
-
Khususnya hak kekayaan intelektual - sangat penting untuk menarik FDI teknologi
tinggi (Smarzynska, 1999). Jika hak
kekayaan intelektual hanya lemah dilindungi di sebuah negara, perusahaan asing
akan melakukan investasi teknologi
rendah, yang mengurangi kesempatan untuk akan berimbas ke dan peningkatan
produktivitas perusahaan dalam negeri.
·
Motivasi
Penelitian
Konsensus melihat nampaknya yang ada positif antara FDI
asosiasi arus dan pertumbuhan disediakan menerima negara telah mencapai tingkat
minimum pendidikan, teknologi dan/atau pembangunan infrastruktur.
Dalam ringkasan, telah mencapai konsensus di kalangan
akademisi dan praktisi yang FDI cenderung memiliki dampak yang berarti pada
pertumbuhan ekonomi melalui beberapa saluran-saluran seperti pembentukan modal,
transfer teknologi dan akan berimbas ke, human capital (pengetahuan dan
keterampilan) peningkatan, dan seterusnya)
Metodologi
Penelitian
· Data
dan Sumber Data
Data dan sumber data yang didapat yaitu dari survei luas
dari literatur FDI dan
pertumbuhan,
mengkaji kedua teori yang mendasari yang bekerja di daerah ini, dan hasil-hasil
dari studi empiris diterbitkan sejak tahun 1986.
·
Populasi
Sampel
Populasi
yang digunakan dalam jurnal ini yaitu negara-negara berkembang yang sesuai
denngan para peniliti terdahulu yang bekerja di negara-negara berkembang.
Hasil
dan Analisis
Beberapa
implikasi kebijakan emerge dari studi.
Sebagai contoh, hasil menunjukkan bahwa negara tersebut , kemampuan untuk
kemajuan pada pertumbuhan ekonomi akan bergantung pada kebijakan untuk
mempromosikan FDI. cara paling
efisien untuk menarik FDI adalah
untuk memusatkan perhatian pada meluruskan kekurangan pada bidang-bidang
berikut ini, seperti zona perdagangan bebas, rezim perdagangan, insentif pajak,
modal dasar manusia di negara tuan rumah, pasar keuangan peraturan, sistem
perbankan (sistem keuangan), kualitas infrastruktur , insentif
pajak, ukuran pasar, integrasi kawasan pengaturan dan ekonomi/stabilitas
politik.
Kesimpulan
Pada
dasarnya, Hermes dan Lensink(2003), Durham
(2004) dan Alfaro et al. Tahun 2004 semua menemukan bahwa negara dengan lebih
baik sistem keuangan dan pasar keuangan dapat peraturan mengeksploitasi
FDI lebih efisien dan mencapai tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi.
Dalam
survei de Mello (1997), dua halaman saluran melalui
FDI yang dapat meningkatkan pertumbuhan tercantum. Pertama, FDI dapat
mendorong adopsi teknologi baru dalam proses produksi melalui modal spillovers.
Kedua, FDI dapat menstimulasi Pengetahuan
transfer, baik dalam hal tenaga pelatihan dan keahlian akuisisi dan
alternatif dengan memperkenalkan praktik pengelolaan pengaturan organisasi dan
lebih baik.
Beberapa
penulis berpendapat bahwa adopsi teknologi baru dan keterampilan manajemen
memerlukan masukan dari tenaga kerja. Tinggi-tingkat
barang modal harus digabungkan dengan tenaga kerja yang dapat memahami
dan bekerja dengan teknologi baru
Secara keseluruhan, sejumlah besar studi muncul untuk
mendukung konvensional asumsi bahwa FDI berpengaruh positif terhadap
pertumbuhan. Konsensus telah tercapai antara akademisi dan praktisi bahwa FDI
cenderung memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi
melalui beberapa saluran seperti pembentukan modal, transfer teknologi dan
spillover, modal manusia (pengetahuan dan keterampilan) perangkat tambahan, dan
sebagainya.
Tema : Government Expenses
Judul
: The
Impact of Government Expenditures on Economic Growth in Jordan
Nama Pengarang : Ibrahem Mohamed Al Bataineh
Tahun : 2012
Penerbit :
icjrb.webs.com
Latar Belakang dan Masalah
:
·
Dasar
Pemikiran
Banyak
perhatian yang
telah diberikan untuk keberhasilan ekonomi suatu negara (Yordania)
sering
dikaitkan dengan peran pemerintah negara tersebut (Yordania), pandangan dominan di kalangan ekonom serta para
pembuat kebijakan publik adalah bahwa pemerintah dapat berperan sangat penting.
Campur tangan ini dianggap sebagai jangka pendek untuk kontrol kebijakan,
fluktuasi dalam produk domestik bruto nyata dan tingkat pengangguran.
·
Motivasi
Penelitian
Para ekonom membahas hubungan antara
belanja pemerintah dan pertumbuhan ekonomi di Yordania selama periode (tahun
1990 - 2010). Negara
Yordania dipilih untuk studi ini karana memiliki dokumentasi dengan baik
dalam hal
literatur tersebut, pemerintah dari Yordania telah memainkan peran penting
dalam keberhasilan pembangunan ekonomi, walaupun terdapat kekurangan sumber daya
alam di negara tersebut.
Hasil
dan Analisis:
·
Pengeluaran
pemerintah di Yordania
Pengeluaran pemerintah di Yordania diantaranya berupa pembayaran
bunga, pengeluaran pemerintah dari Yordania yang berulang, modal dan transfer. Transfer
pembayaran adalah pembagian
sumber daya dari sektor publik untuk sektor swasta, misalnya sistem pensiun,
bisnis subsidi pangan dan subsidi bahan bakar. Pengeluaran Berulang (konsumsi
pemerintah) adalah misalnya, gaji karyawan diberikan kepada pemerintah dan
pembelian barang dan jasa. Belanja Modal investasi (pemerintah) adalah
berkenaan dengan memperoleh dan pembangunan jangka panjang aset seperti jalan,
bangunan, dan mesin. Sementara pembayaran bunga-bunga terutama pada internal
dan utang pemerintah, tetapi juga mulai mengucur suku bunga pinjaman untuk
diberikan kepada sektor tertentu.
Pengeluaran pemerintah tersebut dengan menggunakan pendapatan
pemerintah
yang terbuat
dari sumber internal dan eksternal. Sebagian besar sumber Internal terbuat dari
pendapatan pajak dan penjualan, sementara sumber eksternal adalah pinjaman dan
bantuan.
·
Pertumbuhan belanja pemerintah di Yordania
Ukuran dari
pemerintah
Yordania
serta
perekonomian
Yordania
telah meningkat secara signifikan
selama
dekade terakhir.
Pertumbuhan
belanja publik
di Yordania
adalah
sebagian besar
karena peningkatan
redistribusi pendapatan
yang
jelas dari
peningkatan
sama
pembayaran
transfer.
·
Diskusi
Pada jurnal tersebut terdapat banyak
jenis penelitian
yang
diambil
oleh penulis yang berbeda
untuk memahami
dampak dari
pengeluaran pemerintah
pada
agregat
dan
memilah
level pada
pembangunan ekonomi dan
banyak metode dan
variabel
yang
digunakan untuk tujuan ini.
Beberapa studi ini
difokuskan
pada studi tentang
dampak
pengeluaran pemerintah
terhadap sektor-sektor
ekonomi yang berbeda,
pertumbuhan PDB
dan lain-lain. Sementara
beberapa peneliti
lain memberi
banyak perhatian untuk
mempelajari peran
pertumbuhan ekonomi
pada
pengeluaran pemerintah.
Berdasarkan perhitungan yang telah kami analisis pada jurnal tersebut
PDB pada Yordania hasilnya
menunjukkan
efek positif
dari
pengeluaran pemerintah
terhadap PDB
selama periode
(1990-2010),
sebagai
β
1,
β
2,
β
3 dan
β
4.
Seluruh
koefisien
signifikan.
Nilai
R
² adalah
98
variasi dalam
PDB
dijelaskan
dengan bantuan
pengeluaran pemerintah.
Dan ada 98% korelasi antara
pengeluaran pemerintah dan
PDB
di Yordania.
Penulis
telah menggunakan (AR)
dan
(MA)
untuk
memisahkan dan
telah menemukan bahwa
semua variabel
independen berpengaruh
terhadap variabel dependen. Dan
menunjukkan bahwa
uji
Jejak
menunjukkan
1
co-mengintegrasikan
eqn
(s)
pada tingkat 0,05.
Kesimpulan
Pokok dari penelitian ini adalah untuk mempelajari dampak dari
belanja pemerintah terhadap pertumbuhan ekonomi di Yordania, selama periode
(1990-2010), dengan menguji data terkait pengeluaran pemerintah dan PDB dari
Yordania pada tingkat agregat, Menurut Dicky - lebih penuh dan Phillips -
perron unit test root untuk memeriksa uji integrasi, ditemukan bahwa
pengeluaran pemerintah tidak menyebabkan pertumbuhan PDB. Ini kompatibel dengan teori
Keynesian.
Penelitian menemukan
bahwa pengeluaran pemerintah pada tingkat agregat memiliki dampak positif pada
pertumbuhan PDB yang kompatibel dengan Keynesians teori. Ditemukan juga bahwa pembayaran
telah terbukti tidak mempunyai pengaruh pada pertumbuhan PDB.
Dikutip dari : www.journal-archieve24.webs.com/1320-1338.pdf
Tema
:Ekspor
Judul :Analisis
Ekspor Dianggap Sebagai Tingkat Pertumbuhan Ekonomi yang Lebih Tinggi
Nama Pengarang, Tahun, Penerbit
: Yang Jie, 2008, Dana Moneter
Internasional
Latar
Belakang & Masalah :
·
Dasar
Pemikiran
Kenyataan
bahwa pertumbuhan ekonomi yang kuat biasanya disertai dengan pertumbuhan ekspor
yang kuat membuat banyak orang menyimpulkan bahwa sektor ekspor adalah kekuatan
pendorong utama di balik beberapa kejadian.
·
Motivasi
Penelitian
Pandangan-pandangan
di dalam jurnal ini adalah dari penulis-penulis dan tidak mewakili orang-orang
dari IMF (International Moneter Fund),
melainkan penggambaran penelitian dilakukan oleh penulis-penulis yang lain dan
diterbitkan untuk mendapatkan komentar edan perdebatan lebih lanjut.
Hasil
& Analisis:
·
Gerakan nyata Kurs di Periode
Pertumbuhan tingkat Tinggi
Model, baik dalam versi
statis komparatif dan versi dinamis, menunjukkan bahwa pergerakan nilai tukar
riil merupakan faktor kunci membantu membedakan antara skenario “ekspor yang
mendorong pertumbuhan” dan salah satu dari “ekspor yang mengemudi pertumbuhan”.
Jika pertumbuhan diuji oleh sektor ekspor maka nilai tukar riil mengalami
pengembangan. Sebaliknya, jika pertumbuhan ini dipimpin oleh sektor rumah
tangga maka nilai tukar riil mengalami penyusutan.
·
Hasil dari Labor
Data output dan input
tenaga kerja di tingkat sektor tersedia dari PBB Account Nasional Utama Agregat
Database (UNNAMAD) dan Organisasi Buruh Internasional (LABORSTA). Perbedaan
antara diperdagangkan dan sektor non tradable biasanya dibuat berdasarkan
sejauh mana harga ditentukan di pasar Internasional. UNNAMAD dan LABORSTA
menggunakan klasifikasi industri yang berbeda. Klasifikasi tradisional yang
didapatkan, yang mengklasifikasikan pertanina, pertambangan dan penggalian
barang tambang, dan manufaktur barang sebagai barang yang bisa diperdagangkan.
Akan lebih tepat untuk bagaimanapun, industri utilitas dikombinasikan dan
dilaporkan bersama-sama dengan pertambangan dan manufaktur. Agar konsisten
dengan seperti klasifikasi, dalam
dataset LABORSTA, utilitas, oleh karena itu diklasifikasikan sebagai yang akan
diperdagangkan. Fitur yang relatif invarian terkait dengan produktivitas sektor,
analisis tidak boleh terhambat oleh peringatan data.
Kesimpulan
Menurut Ricardo (1817)
Sumber daya yang yang ada dalam suatu negara sudah sepenuhnya digunakan
dan kegiatan produksi negara tersebut tidak lebih efisien dari negara lain,
perdagangan luar negeri dapat mempertinggi tingkat konsumsi dan tingkat
kesejahteraan masyarakat. Keuntungan yang diperoleh dari perdagangan luar
negeri, dalam keadaan yang dimisalkan tersebut, timbul sebagai akibat dari
perbedaan harga relatif (perbandingan harga) dari barang yang diperdagankan,
antara negara-negara yang akan melakukan perdagangan (teori keunggulan
komparatif/spesialisasi).
Kurangnya
bukti apresiasi nilai tukar riil di banyak periode dimana kedua PDB dan ekspor
tumbuh secara dramatis menyebabkan keraguan bagaimana episode tersebut tepat
bisa dicap sebagai “pertumbuhan ekspor yang dipimpin”, menyatakan bahawa
pendorong utama mereka berasal dari ekspor sektor.
Model
dalam makalah ini menunjukan bahwa peningkatan produktivitaws baik dalam
diperdagangkan atau sektor dengan pertumbuhan ekspor yang lebih tinggi. Nilai
tukar riil dapat berfungsi sebagai indikator yang baik untuk membedakan antara
“ekspor yang mendorong pertumbuhan” dan “ekspor yang mengemudikan pertumbuhan”.
Permintaan
masyarakat untuk impor meningkat, penawaran atas harga riil mata uang asing.
Dengan demikian ekspor tumbuh dalam rangka untuk membayar peningkatan impor,
ekspor dapat tumbuh lebih cepat dari PDB jika elastisitas pendapatan dari
permintaan impor cukup tinggi.
Dikutip
dari :
Tema
:
Impor
Judul
:
Fungsi Permintaan Impor Agregat untuk India
Nama Pengarang, Tahun, Penerbit
: Dilip Dutta dan Nasiruddin Ahmed, 2006,
Pusat studi Asia selatan (School of
Economics) dan Ilmu Politik Universitas Sydney
Latar
Belakang & Masalah :
·
Dasar
Pemikiran
Jurnal
ini meneliti impor agregat India selama periode 1971-1995. Dalam analisis
empiris penulis meneliti tentang fungsi permintaan impor agrerat untuk India,
perbaikan dan koreksi kesalahan pendekatan pemodelan telah digunakan. Dalam
fungsi permintaan impor agregat untuk India, volume impor yang ditemukan
berkointegrasi dengan harga impor relatif dan GDP riil. Impor liberalisasi
ditemukan telah berdampak kecil terhadap permintaan impor
·
Motivasi
Penelitian
Penulis
meneliti perilaku impor agregat india dan berpendapat bahwa tidak ada bukti
empiris yang mendukung adanya hubungan antara tergabungnya variabel yang
digunakan dalam fungsi permintaan impor agregat selama periode 1960-1992. Dalam
makalah ini penulis mengulang investigasi masalah dengan menggunakan data untuk
periode 1971-1995. Secara khusu, tujuan dari makalah ini ada 2 yaitu :
o
Penulis berniat untuk menentukan apakah
terdaapt hubungan jangka panjang antara volume impor agregat India dan penentu
utama, berdasarkan data tahunan untuk periode 1971-1995. Hipotesis adanya
menggunakan teknik penggabungan yang dikembangkan oleh Johansen (1988-1991) dan
Johansen – Juselius (1990, 1992 dan 1994).
o
Tulisan ini juga mengkaji pengaruh
kebijakan liberalisai impor India pada permintaan untuk impor.
Hasil
& Analisis:
Statistik Ringkasan
Data RIMPORT , RIMPRICE
dan PDRB untuk periode 1971-1995 , standar deviasi ( SD ) , koefisien variasi (
CV ) , dan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan .
Catatan : tingkat
pertumbuhan gabungan tahunan adalah nilai tren signifikan pada 5 persen tingkat
. Sumber: kalkulasi penulis berdasarkan Statistik Keuangan Internasional IMF (
berbagai masalah ) .
Unit- Akar Tes
Pada bagian ini Penulis
menganalisis sifat time-series dari data selama periode 1971-1995. Penulis
telah melakukan Dickey - Fuller ( DF ) , Augmented Dickey - Fuller ( ADF ) ,
dan Phillips - Perron ( PP ) tes unit root . Tes ini Unit - akar yang dilakukan
pada kedua tingkat dan perbedaan pertama dari semua tiga variabel .
Catatan : ( i ) tes akar Satuan dilakukan dengan
menggunakan microFIT 4.0.
(
ii ) nilai-nilai kritis 95% untuk ADF statistik ( tanpa trend ) = -2,90
(
iii ) nilai-nilai kritis 95% untuk ADF statistik ( dengan trend ) = -3,46
Catatan : ( i ) PP uji dilakukan dengan
menggunakan Shazam 8.0 .
(
ii ) nilai-nilai kritis 95% untuk ADF statistik ( tanpa trend ) = -2,90
(
iii ) nilai-nilai kritis 95% untuk ADF statistik ( dengan trend ) = -3,46
Pengujian kointegrasi
Sebelum melakukan tes
kointegrasi , penulis menentukan urutan relevan tertinggal ( p ) dari Vector
Autoregression ( VAR ) model. Mengingat sifat tahunan data , tampaknya p = 1
menjadi pilihan yang masuk akal ( Pesaran dan Pesaran , 1997) .
Hasil yang diperoleh
dari tes unit - akar di atas menunjukkan bahwa semua tiga variabel yang
terintegrasi orde satu . Atas dasar unit test - akar di atas, kita menerapkan
Johansen ( 1988 dan 1991 ) dan Johansen dan Juselius ( JJ ) ( 1990 , 1992 ,
1994 ) tes kointegrasi . Tabel 7 menyajikan hasil yang diperoleh dari metode JJ
.
Catatan : ( i ) Pengujian dilakukan dengan
menggunakan microFIT 4.0 .
(
ii ) rstands untuk jumlah vektor kointegrasi .
Oleh karena itu,
penulis menyimpulkan bahwa hanya ada satu kointegrasi hubungan antar variabel.
Catatan : 1 . Jangka panjang hubungan ekuilibrium
adalah :
2
. Angka dalam kurung menunjukkan kesalahan standar.
Estimasi dari model
Kesalahan - Koreksi
Setelah
hubungan kointegrasi didirikan , maka Model Error- Correction ( ECM ) dapat
diperkirakan untuk menentukan perilaku dinamis dari permintaan impor . Setelah
(1995 ) pendekatan pemodelan umum -ke- khusus Hendry , pertama kita termasuk 4
tertinggal dari variabel penjelas , dan kemudian secara bertahap menghilangkan
variabel tidak signifikan.
Dalam
estimasi model, harga impor riil di atas , GDP riil ( tertinggal dua tahun )
dan variabel dummy menangkap pengaruh liberalisasi impor pada volume impor
telah muncul sebagai penentu signifikan dari fungsi permintaan impor India .
Volume
impor agregat ditemukan elastis terhadap harga , estimasi koefisien menjadi
-0.47 . Nilai elastisitas pendapatan dari permintaan impor tertinggal dua tahun
lebih besar dari kesatuan ( 1,48 dalam model ) , menyiratkan bahwa permintaan
impor meningkat lebih dari proporsional dengan peningkatan GDP riil . Estimasi
elastisitas pendapatan dan harga yang sesuai dengan rentang Goldstein - Khan [
-0.50 , -1.0 ] untuk elastisitas harga yang khas dan [ 1.0 , 2.0 ] untuk
elastisitas pendapatan yang khas ( Goldstein dan Khan , 1985 ) . Koefisien
estimasi variabel dummy rendah ( 0,14 ) dan secara statistik signifikan di atas
10 persen per tingkat .
Estimasi
koefisien koreksi error term ( -0.12 ) secara statistik signifikan pada 5
persen tingkat dan dengan tepat ( negatif) tanda . Hal ini menunjukkan
keabsahan hubungan ekuilibrium jangka panjang antar variabel dalam persamaan (
1 ) . Nilai koefisien diperkirakan -0.12 menunjukkan bahwa sistem mengoreksi
ketidakseimbangan periode sebelumnya yang sebesar 12 persen per tahun .
Statistik uji diagnostik tidak menunjukkan bukti misspecification bentuk
fungsional , tidak ada korelasi serial, maupun masalah heteroskedastisitas .
Kesimpulan
Dalam makalah ini penulis telah meneliti efek dari
liberalisasi impor pada permintaan impor India baik pada tingkat agregat. Dalam
analisis empiris empiris kami agregat barang impor fungsi permintaaan untuk
India, kointegrasi dan koreksi kesalahan pendekatan pemodelan telah digunakan.
Dalam fungsi permintaan impor, volume impor agregat ditemukan bergabung dengan
harga impor relatif dan GDP riil. Dalam estimasi ECM, harga impor riil, PDB
riil (tertinggal dua tahun), diperkenalkan untuk menangkap efek dari kebijakan
liberalisasi impor pada permintaan impor, semuanya muncul sebagai faktor penentu
dari fungsi permintaan impor India. Estimasi koefisien koreksi error term
(-0.12) menunjukkan lambatnya penyesuaian keseimbangan.
0 komentar:
Posting Komentar